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对冲基金到底是什么意思?对冲基金有哪些特点

一些简单的金融术语比较好理解,随着知识的进一步消化,投资者接触的金融知识会越来越难,你知道对冲基金吗?本文将讲述对冲基金到底是什么以及对冲基金的几个特点。 对冲基金到底是什么意...
一些简单的金融术语比较好理解,随着知识的进一步消化,投资者接触的金融知识会越来越难,你知道对冲基金吗?本文将讲述对冲基金到底是什么以及对冲基金的几个特点。


对冲基金到底是什么意思

实际上,“对冲基金”这个词起源于20世纪50年代的美国,虽然最开始有“风险对冲”的元素在里面,但随着时间推移早已偏离了原意。要想一次了解清楚对冲基金是什么样的基金,我们必须要先简单解释一下基金是什么,以及它有哪些分类形式。

什么是基金?基金是用于特定目的并独立核算的资金,比如:投资基金、社保基金、养老基金等,在我们投资界所说的基金一般指的是投资基金,为了方便我们直接叫其为基金。投资基金是以投资为手段并获得收益为目的的基金,对冲基金也是投资基金的一种。

所谓对冲基金指的是采用对冲交易的基金,也就避险基金或套期保值基金,对冲基金采用各种交易手段进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润。其本质就是一种投资策略,利用期货、期权等金融衍生产品,做多一个的同时做空另外一个,用一定的成本去“冲掉”风险,从而达到规避投资风险的目的。

对冲基金有以下几个特点:

(1)投资活动的复杂性。各类金融衍生产品如期货、期权、掉期等逐渐成为对冲基金的主要操作工具。这些衍生产品本为对冲风险而设计,但因其低成本、高风险、高回报的特性,成为许多现代对冲基金进行投机行为的得力工具。

(2)投资效应的高杠杆性。对冲基金的证券资产的高流动性,使得对冲基金可以利用基金资产方便地进行抵押贷款。一个资本金只有1亿美元的对冲基金,可以通过反复抵押其证券资产,贷出高达几十亿美元的资金。

(3)筹资方式的私募性。由于对冲基金在操作上要求高度的隐蔽性和灵活性,因而在美国对冲基金的合伙人一般控制在100人以下,而每个合伙人的出资额在100万美元以上。由于对冲基金多为私募性质,从而规避了美国法律对公募基金信息披露的严格要求。

(4)操作的隐蔽性和灵活性。对冲基金可利用一切可操作的金融工具和组合,最大限度地使用信贷资金,以牟取高于市场平均利润的超额回报。由于操作上的高度隐蔽性和灵活性以及杠杆融资效应,对冲基金在现代国际金融市场的投机活动中担当了重要角色。

以上是关于对冲基金到底是什么 一文讲清什么是对冲基金的内容介绍,希望对您有所帮助。
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作者: 西湖股票网