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新股上市首日买入有哪些技巧?新股上市首日买卖规则介绍

新股上市首日如何买到?最近新出现的科创板上市首日则有所不同,从具体规定来看,上市首5个交易日不设涨跌停板限制,第六天涨跌幅为20%。盘前集结竞价阶段比发行价涨20%(即开盘价);开盘后股价瞬间冲上开盘...
新股上市首日如何买到?最近新出现的科创板上市首日则有所不同,从具体规定来看,上市首5个交易日不设涨跌停板限制,第六天涨跌幅为20%。盘前集结竞价阶段比发行价涨20%(即开盘价);开盘后股价瞬间冲上开盘价的110%,被暂时停牌1小时;10点半复牌,股价瞬间冲上开盘价的120%,被再度暂时停牌至收盘前3分钟,而开盘价的120%(即发行价的144%)也成为全天的最高价。从1月23日以来,在深交所上市的3批新股均拷贝着同一走势。


打个比方,假设新股的发行价为10元,集结竞价阶段开出的开盘价就直奔最高限价12元;开盘后,股价比12元开盘价涨10%即13.2元停牌1小时;10点半复牌后比12元开盘价涨20%即停牌至收盘前。

为了束缚炒新,深交所和上交所都出台了史上最严的“限炒令”。因为在创业板、中小板上市的新股流通盘都比较小,更简单被炒作,因而多次触及“高压线”,而全天实践成交时间往往只需几秒钟,成交笔数只需四五笔。

这也形成了A股历史上从未有过的“奇葩”:以前新股上市首日换手率越走越高,逾越90%的层出不穷,现在换手率却被束缚在个位数。到昨日中止已上市的36只新股中,有22只首日换手率缺少10%。构思信息(300366.股吧)的首日换手率只需2.4%,赢时胜(300377.股吧)、易事特(300376.股吧)换手率也都不到3%。昨日这一纪录很快被打破,安硕信息上市首日换手率只需1.7%。而在上一轮IPO过程中(2009年6月至2012年11月),新股上市首日换手率逾越90%的达68只,占比7.68%;冠昊生物(300238.股吧)、金磊股份(002624.股吧)、浙江世宝、朗玛信息(300288.股吧)首日换手率甚至逾越95%。

在摸准了这一游戏规则后,有炒新的投资者爽性开盘后就直接挂开盘价的120%、即发行价的144%以抢新股筹码。因为根据生意所最新规则,每次“临停”结束时,将通过“集结定价”的方法抉择生意成交。

不过,假设把这一规则用到沪市主板上则很可能闹“乌龙”。昨日上市的陕西煤业,在集结竞价阶段报出4.8元(即发行价的120%)开盘价后,有投资者开盘后瞬间报了5.76元(即发行价的144%)的最高限价,按上交所规则暂时停牌至14:55.效果该股复牌后股价不涨反跌,收盘仅4.55元,上涨13.75%,比开盘价下跌了5.2%。跟5.76元的成交价比较赔本了1.21元/股,赔本21%。

据上交所宣布,经查,5.76元的成交价系深圳的两名个人大户以最高限价大额申报所形成的,上交所已对其采用相关监管方法。陕西煤业也成为IPO开闸以来沪市首只上市首日生意时间只需几分钟的新股,全天17.77%的换手率也是4只沪市新股中最低的。

影响新股定位的因素大体有两个:

1.新股的内在质地:行业前景、竞争地位、企业的经营管理状况等是决定市场定位的主要依据。

2.新股上市时指数的相对位置:当指数在高位时,整个市场的价格体系重心较高,新股首日能获得较高的市场定位,存在价值被高估的可能,短线机会不多;当指数处在低位时,价格体系重心下移,新股首日定位往往较低,此时新股常会得到大资金关注,相应地就会产生较好的中短线套利机会;当指数强势运行时,上市新股常能得到即时炒作,短线机会非常丰富。

在此基础上,大多数新股的最初走势不外乎以下三种形式:

1.震荡盘升:定位适中,有机构进场收集,造成股价震荡盘升,形态上易形成旗面上升或简明的上升通道,此种走势表明有中线资金在积极吸纳。为了避免踏空可先建一部分底仓,其余的仓位则可在该股第一次大幅回落后(大部分情况下都会发生)再考虑吸纳。值得注意的是有一类股票由于过度追捧,股价一升到顶,之后长期走弱。

2.区间震荡:定位合理,股价基本在一个箱体中震荡运行,市场感觉好的投资者能很快洞悉出庄家意图,并及时介入。其中也有很多的股票根本无庄介入,走势随大势起伏。而对于有庄介入的股票也常会先向下突破进行打压。对投资者而言,可在股价放量向上突破价格中枢后,再行介入。

3.震荡盘落:由于市场形象较好、包装过度或指数位置较高导致二级市场定位偏高,之后股价开始震荡盘落。其中有一种情况为机构高开骗筹,之后刻意打压进行二次建仓,这类股票探底后常形成双底或平底形态,介入时机可选在底部形成即将突破的时候,此时价位常低于庄家成本。

新股上市首日涨跌幅限制的规定,可以看到新上市的个股首日上涨幅度为44%,之后为10%。科创板上市首5个交易日不设涨跌停板限制,第六天涨跌幅为20%。目前新股的第一天上涨为常态,但是并不是一直都是如此,在过去也有出现第一天就破发的走势,这主要是根据当前行情以及对于该股票的预期来决定的。
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作者: 西湖股票网