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如何通过投资组合分散风险?投资组合理论分析介绍

投资组合定义投资组合指交易者或交易公司所持有的一组资产。投资组合可以由多种形式的资产构成,包括股票、债券、大宗商品或衍生品。通常来说,投资组合反映了相应交易者的风险承受能力及其构建投资组合的投...
投资组合定义
投资组合指交易者或交易公司所持有的一组资产。投资组合可以由多种形式的资产构成,包括股票、债券、大宗商品或衍生品。
通常来说,投资组合反映了相应交易者的风险承受能力及其构建投资组合的投资策略要素。
追求低风险、长线利润的投资者可能会在投资组合中纳入多只知名的股票、债券或指数基金,很少操作短线买卖。当日交易者的投资组合会更加动荡,可能包含外汇交易或长仓和短仓型杠杆衍生品。

建立投资组合原因
一般来说,高报酬的资产必定对应较高的波动,低波动的资产一般都会有较低的预期报酬。所以我们就只买高报酬高波动的资产,如此势必承担较高的波动。例如自2000年起投资S&P 500到2009年,在这10年间,一开始就遭逢科技泡沫,而面对连续三年的下跌。如果一开始投入100元,到了2002年底为止,就只剩下62.57元。好不容易自2003年股市开始爬升到了2008年又遭遇金融海啸,资产又剩下72.14元。到了2009年底,在这10年间,资产随着股市上上下下,到头只剩下90.86元。
因此我们建立投资组合就比较合理了,希望透过资产配置来分散投资,使我们的资产可以稳定的增长。

如何通过投资组合分散风险
建构投资组合的重点,是找出负相关的投资标的,意思是其中一方下跌时,另一方上涨,如此才能有效的降低波动度,所以说,以这样的概念出发,挑选多档性质不同的产品即可。通过建构投资组合,会比单一的投资更稳定,但在稳定的同时,也不会错失赚取报酬的机会。
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作者: 西湖股票网